Investavimas yra raktas į daugelio iš mūsų gerovę. Investicijų diversifikavimas yra svarbi priemonė, padedanti investuotojams pasiekti tinkamą augimo ir rizikos pusiausvyrą. Diversifikacija pasiekiama paskirstant jūsų investicijas įvairioms rūšims, įskaitant akcijas, obligacijas ir grynuosius pinigus.
Ką reiškia diversifikuoti investicijas?
Investicijų diversifikavimas yra panašus į seną posakį: „Nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšį“. Tai dažnai pasiekiama naudojant turto paskirstymą visame investicijų portfelyje. Kaip aiškina Lietuvos Bankas, „Turto paskirstymas apima investicijų portfelio padalijimą į skirtingas turto kategorijas, tokias kaip akcijos, obligacijos ir grynieji pinigai. Nustatymo, kurį turto derinį laikyti savo portfelyje, procesas yra labai asmeniškas. Turto paskirstymas, kuris jums labiausiai tinka bet kuriuo jūsų gyvenimo momentu, daugiausia priklausys nuo jūsų laiko horizonto ir jūsų gebėjimo toleruoti riziką. Norint diversifikuoti savo portfelį, reikia atsižvelgti į keletą dalykų.
Paįvairinkite kuo labiau turto klases
Turto klasės, tai yra akcijos, obligacijos ir grynieji pinigai, panašiomis rinkos ir ekonominėmis aplinkybėmis paprastai elgiasi skirtingai. Plačioje turto klasėje, pavyzdžiui, akcijos, yra turto subklasių, į kurias įeina didelės, mažos ir vidutinės kapitalizacijos akcijos.
Taip pat yra įvairių stilių, tokių kaip augimas, vertė ir šių dviejų derinys. Yra vietinių ir tarptautinių akcijų. Tarptautiniame akcijų skėtyje yra tiek išsivysčiusių šalių, tiek besivystančių rinkų akcijos. Taip pat yra įvairių tipų obligacijos. Nekilnojamas turtas yra turto klasė, kaip ir kitos alternatyvos, įskaitant kriptovaliutą ir tauriuosius metalus.
Nustatydami tinkamą turto paskirstymą savo portfeliui, turėsite atsižvelgti į bendrą galimą riziką ir grąžą. Be to, norėsite pažiūrėti, kaip skirtingos turto klasės koreliuoja viena su kita. Tai užduotys, kurias galite atlikti patys, jei turite žinių, arba galite pasinaudoti finansų patarėjo paslaugomis.
Investicijas paskirstykite visame pasaulyje
Įmonių ir kitų subjektų, kurių būstinė yra Jungtinėse Valstijose ir užsienyje, akcijų ir obligacijų diversifikavimas suteikia dar vieną diversifikacijos lygį. Viena iš priežasčių yra ta, kad santykinė JAV dolerio vertė kitų valiutų atžvilgiu pati paveiks šių vertybinių popierių grąžą juos turintiems JAV investuotojams. Prie to pridėjus būdingus kitų šalių ekonomikų skirtumus ir jų įtaką akcijų kainoms bei obligacijų grąžai, gausite papildomą diversifikaciją, net nežiūrėdami į už šių vertybinių popierių atsakingas bendroves.
Tad vienas geriausių metodų ir saugiausių – investicijas paskirstyti tarp Europos Sąjungos ir JAV. Jei jaučiatės drąsūs – dar galima prijungti ir išsivysčiųsias Azijos šalis, kaip Singapūras ir Japonija.
Diversifikuokite įvairiose pramonės šakose ir sektoriuose
Tai yra ypač svarbu tiems, kurie investuoja į akcijas, pramonės šakos ir sektoriai gali turėti didelės įtakos tų sektorių įmonių išleistų akcijų rezultatams. Pavyzdžiui, veiksniai, galintys turėti įtakos akcijų rezultatams technologijų sektoriuje, gali labai skirtis nuo tų, kurie turi įtakos akcijų rezultatams energetikos sektoriuje. Pavyzdžiui, kyla naftos kainos, vadinasi kils kuro kainos. Transporto ir logistikos sektoriaus pelnas kris, o kartu kris ir akcijų vertė. Tačiau, kils naftos gavybos ir perdirbimo sektoriaus pelnai bei akcijų vertė.
Rinkitės įvairių tipų obligacijas
Obligacijos kaina dažniausiai juda atvirkščiai palūkanų normų krypčiai. Nesant ypatingiems atvejams, obligacijos kaina kris, kai palūkanų normos kils, ir kils, kai palūkanų normos kris. Obligacijų kainas antrinėje rinkoje veikia daugybė veiksnių, įskaitant:
- Laikotarpis iki obligacijos termino pabaigos. Ilgesnio termino iki išpirkimo obligacijos yra jautresnės palūkanų normų krypčiai.
- Obligacijų emitento kredito kokybė. Žemesnės kredito kokybės obligacijos paprastai bus jautresnės palūkanų normų krypčiai. Valiutos kursas.
- Obligacijas, išleistas ne JAV, gali paveikti santykinė JAV dolerio vertė, palyginti su šalies, kurioje buvo išleista obligacija, valiuta.
Diversifikuokite naudodami investicinius fondus ir ETF
Investiciniai fondai ir biržoje prekiaujami fondai (ETF) gali būti puikios priemonės jūsų portfeliui diversifikuoti. Dauguma investicinių fondų ir ETF yra investuojami pagal konkrečią turto klasę, nesvarbu, ar tai būtų akcijos, obligacijos ar grynieji pinigai. Kai kurie fondai yra įvairių turto klasių derinys; šie subalansuoti fondai paprastai investuoja tam tikras fondo dalis į akcijas ir obligacijas.
Diversifikaciją galima atlikti turint kelis investicinius fondus ir ETF. Tai gali apimti indeksų fondą, stebintį S&P 500 arba visą JAV akcijų rinką. Kiti fondai gali apimti vieną ar du obligacijų fondus – fondą, stebintį ne JAV. akcijų rinka ir keletas kitų.
Investiciniai fondai ir ETF ne tik leidžia diversifikuoti turto klases; šie fondai taip pat turi nemažai akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių, siūlančių dar vieną diversifikacijos lygį.
Galiausiai, investavimas į investicinius fondus ir ETF gali būti būdas investuotojui, kuris gali neturėti daug lėšų, diversifikuoti jį ekonomiškiau, nei naudojant atskiras akcijas ir obligacijas.
Kodėl svarbu įvairinti savo investicijas?
Įvairiomis ekonominėmis ir rinkos sąlygomis skirtingų tipų investicijos elgiasi skirtingai. Diversifikacija į skirtingas turto klases ir investicijų rūšis gali padėti sumažinti investavimo riziką.
Pavyzdžiui, koreliacija tarp JAV didelės kapitalizacijos akcijų ir obligacijų yra 0,26, teigiama JP Morgan Asset Management Guide to the Markets. Tai reiškia, kad 26% šių dviejų rūšių turto grąžos yra pagrįsti panašiais veiksniais, tačiau 74% veiksnių, turinčių įtakos jų grąžai, nėra glaudžiai susiję.
Tai reiškia, kad kai JAV akcijos išgyvena neigiamos grąžos laikotarpį, obligacijos gali veikti skirtingai, nes jų koreliacija yra maža. Apskritai skirtingos turto klasės gali turėti didesnę arba mažesnę koreliaciją. Turėdami portfelį, kuriame yra įvairių turto klasių ir investicijų tipų, investuotojai gali tiksliai sureguliuoti savo portfelio riziką.
Investicijų diversifikavimo privalumai ir trūkumai
Privalumai:
- Tinkamas diversifikavimas gali padėti padidinti portfelio grąžą pagal riziką.
- Diversifikacija gali padėti investuotojams sumažinti nuostolius akcijų rinkos ir ekonominio netikrumo laikotarpiais.
- Įvairios turto klasės ir investicijų rūšys skirtingu metu veikia skirtingai ir yra pagrįstos skirtingu tam tikrų rinkos sąlygų poveikiu. Tai gali padėti sumažinti bendrus portfelio nuostolius.
- Diversifikacija gali padėti išsaugoti kapitalą vyresnio amžiaus investuotojams, išeinantiems į pensiją arba išėjusiems į pensiją.
Trūkumai:
- Investuotojui gali būti sunku valdyti diversifikuotą portfelį, jei yra per daug akcijų, kad būtų galima veiksmingai stebėti.
- Tinkamas portfelio diversifikavimas gali būti brangus dėl mokesčių, taikomų perkant tam tikras investicijas.
- Nors diversifikavimas padeda sumažinti portfelio riziką, jos nepanaikina.
Leave a Reply